Hedge Trading Systems for Forex Actualizado 06 de agosto 2016 Una cosa que siempre debe estar pensando como un comerciante de divisas es la gestión de riesgo de divisas. Administrar su riesgo puede tomar muchas formas, pero una forma es hacer cobertura. Hedging es esencialmente reducir o nivelar su riesgo mediante la realización de operaciones que potencialmente cancelar unos a otros en algún grado. Algunas regulaciones de divisas más recientes han eliminado la capacidad de cobertura directa con los operadores de Forex de EE. UU. Solía ser posible ir largo y corto en el mismo par en la misma cuenta. Esto todavía es posible con cuentas no basadas en los EE. UU., pero en los EE. UU., ya no se permite. Sin embargo, hay una solución de tipo que no es tan limpio, pero todavía existe como una cobertura. En Forex, todo el comercio se hace en parejas. Hay dos monedas implicadas en cada comercio. Vamos a decir que quería ir mucho tiempo en EUR / USD, pero le preocupaba en el corto plazo sobre la fortaleza del USD. Usted podría ir realmente largo en el par de USD / CHF también. Esto le daría una posición de USD largo para compensar cualquier pérdida en su posición EUR / USD. La desventaja es que usted tiene la exposición del CHF. Este es un círculo sin fin, no hay realmente tal cosa como un seto perfecto. Siempre será una especie de cobertura. Sin embargo, usted hace bajar su riesgo de USD haciendo estas operaciones. La cosa principal a recordar es que usted está compensando, por lo menos, un lado de su comercio. Digamos que usted había estado más preocupado por su exposición al euro. En ese caso, usted podría haber optado por ir un par corto como EUR / CHF. La habilidad en la creación de estos tipos de operaciones de cobertura es buscar un par que contiene la moneda que desea protegerse contra, pero lo ha emparejado con otra moneda que tiene un menor nivel de volatilidad. Por ejemplo, la cobertura con EUR / USD y EUR / JPY puede no ser una buena idea. El JPY ha sido conocido por ser muy volátil por sí solo. Sería peligroso tener una exposición desnuda. La última manera de hacer estos setos es ponerlos en los tiempos de riesgo y sacarlos cuando el riesgo disminuye. Por ejemplo, durante ciertos lanzamientos de noticias, como el empleo, las sorpresas pueden producir movimientos grandes. Tendría sentido poner su cobertura antes de la liberación y quitarla después. Tienes que recordar, sin embargo, que cuando se pone un seto que están neutralizando sus ganancias y pérdidas. Sus ganancias serán tan limitadas como sus pérdidas. Esto es lo que el Congreso de Estados Unidos pensó que estaban protegiendo contra cuando legislaron contra la cobertura directa. Si planea utilizar este tipo de estrategia para ayudar a controlar el riesgo, debe recordar que la comparación de lotes entre pares diferentes no siempre se romperá incluso en el valor de pip. Siempre depende de la conversión de divisas entre su moneda y los pares de divisas en cuestión, y en qué par es el par de bases en los pares que está negociando. El tamaño del lote en el primer par puede ser 10k, pero el segundo par puede ser ligeramente fuera si quería perfeccionar el seto, podría ser un número como 10.200k para ser perfectamente uniforme. Cobertura no es una ciencia perfecta, sólo uno que funciona bien para reducir el riesgo un poco en ciertas situaciones. Debe usarse sabiamente, y no debe considerarse una red de seguridad completa. La cobertura es una gran herramienta cuando se utiliza con prudencia, sobre todo cuando se combina con otras técnicas de gestión de riesgos como la colocación de una buena parada y el establecimiento de objetivos, puede ayudar a minimizar las pérdidas durante las sorpresas. Si te encuentras en este artículo útil Siéntase libre de enviarme un correo electrónico en forextrading64aboutguide o seguirme en facebook o twitter para mantenerse al día con nuevos artículos de forex trading. What es la cobertura como se relaciona con el comercio de divisas Cuando un comerciante de divisas entra en un comercio con la intención de Protegiendo una posición existente o anticipada de un movimiento no deseado en los tipos de cambio de la moneda extranjera. Se puede decir que han entrado en un forex de cobertura. Utilizando un forex hedge correctamente, un comerciante que es largo un par de divisas. Puede protegerse contra el riesgo a la baja, mientras que el comerciante que es corto un par de divisas, puede proteger contra el riesgo al alza. Los principales métodos de cobertura de operaciones de divisas para el comerciante de divisas al por menor es a través de: Los contratos spot son esencialmente el tipo regular de comercio que se realiza por un comerciante de divisas al por menor. Debido a que los contratos a plazo tienen una fecha de entrega a muy corto plazo (dos días), no son el vehículo de cobertura de cambio más efectivo. Los contratos spot regulares suelen ser la razón por la que se necesita una cobertura, en lugar de ser utilizados como cobertura en sí. Opciones de moneda extranjera, sin embargo, son uno de los métodos más populares de cobertura de divisas. Al igual que con las opciones sobre otros tipos de valores, la opción de moneda extranjera otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio determinado en algún momento en el futuro. Las estrategias de las opciones regulares se pueden emplear, tales como caballos largos. Largos estrangulamientos y espinillas de toro o oso. Para limitar el potencial de pérdida de un comercio dado. Estrategia de cobertura de divisas Una estrategia de cobertura de divisas se desarrolla en cuatro partes, incluyendo un análisis de la exposición de riesgo de los comerciantes de divisas, la tolerancia al riesgo y la preferencia de la estrategia. Estos componentes forman la cobertura forex: Analizar el riesgo: El comerciante debe identificar qué tipos de riesgo (s) que está tomando en la posición actual o propuesta. A partir de ahí, el comerciante debe identificar cuáles podrían ser las implicaciones de asumir este riesgo sin cubrir y determinar si el riesgo es alto o bajo en el actual mercado de divisas. Determinar la tolerancia al riesgo: En este paso, el comerciante utiliza sus propios niveles de tolerancia al riesgo, para determinar cuánto del riesgo de las posiciones necesita ser cubierto. Ningún comercio tendrá nunca riesgo cero, le corresponde al comerciante para determinar el nivel de riesgo que están dispuestos a tomar, y cuánto están dispuestos a pagar para eliminar el exceso de riesgos. Determinar la estrategia de cobertura de divisas: Si se utilizan opciones de moneda extranjera para cubrir el riesgo del comercio de divisas, el comerciante debe determinar qué estrategia es la más rentable. Implementar y monitorear la estrategia: Al asegurarse de que la estrategia funcione de la manera que debería, el riesgo se mantendrá minimizado. El mercado de divisas de comercio de divisas es un riesgo, y la cobertura es sólo una manera que un comerciante puede ayudar a minimizar la cantidad de riesgo que asumen. Tanto de ser un comerciante es el dinero y la gestión de riesgos. Que tener otra herramienta como cobertura en el arsenal es increíblemente útil. No todos los corredores de la divisa al por menor permiten la cobertura dentro de sus plataformas. Asegúrese de investigar a fondo el corredor que utiliza antes de comenzar a operar. Para más información, vea Estrategias de cobertura convenientes y asequibles. Una persona que negocia derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo superior al promedio a cambio de. QuotHINTquot es un acrónimo que representa para el ingreso quothigh no taxes. quot Se aplica a los altos ingresos que evitan el pago de ingresos federales. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es normalmente. La compra y venta ilimitada de bienes y servicios entre países sin la imposición de restricciones tales como. Aunque suena como su hobby vecinos whos obsesionado con su jardín topiary lleno de altos arbustos en forma de jirafas y dinosaurios, cobertura es una práctica cada inversor debe conocer. No hay argumentos de que la protección de la cartera a menudo es tan importante como la apreciación de la cartera. Al igual que la obsesión de sus vecinos, sin embargo, la cobertura se habla más de lo que se explica, por lo que parece como si sólo pertenece a los más esotéricos reinos financieros. Bueno, incluso si eres un principiante, puedes aprender qué cobertura es, cómo funciona y qué técnicas de cobertura utilizan los inversores y las empresas para protegerse. Qué es la cobertura? La mejor manera de entender la cobertura es pensar en ella como un seguro. Cuando las personas deciden cubrirse, se están asegurando contra un evento negativo. Esto no impide que ocurra un evento negativo, pero si sucede y usted está adecuadamente cubierto, el impacto del evento se reduce. Por lo tanto, la cobertura ocurre casi en todas partes, y lo vemos todos los días. Por ejemplo, si compra un seguro de vivienda, está protegiéndose contra incendios, allanamientos u otros desastres imprevistos. Gestores de cartera. Los inversionistas individuales y las corporaciones utilizan técnicas de cobertura para reducir su exposición a diversos riesgos. En los mercados financieros. Sin embargo, la cobertura se vuelve más complicada que simplemente pagar a una compañía de seguros una cuota cada año. La cobertura frente al riesgo de inversión significa utilizar estratégicamente instrumentos en el mercado para compensar el riesgo de movimientos adversos de precios. En otras palabras, los inversores cubren una inversión haciendo otra. Técnicamente, para cubrirlo, invertiría en dos valores con correlaciones negativas. Por supuesto, nada en este mundo es gratis, por lo que todavía tiene que pagar por este tipo de seguro de una forma u otra. Aunque algunos de nosotros pueden fantasear acerca de un mundo donde las potencialidades de ganancia son ilimitadas pero también libres de riesgo, las coberturas no nos pueden ayudar a escapar de la dura realidad de la compensación riesgo-retorno. Una reducción en el riesgo siempre significará una reducción de los beneficios potenciales. Por lo tanto, la cobertura, en su mayor parte, es una técnica no por la que se gana dinero, sino por el cual se puede reducir la pérdida potencial. Si la inversión a la que está cubriendo hace dinero, típicamente habrá reducido el beneficio que podría haber hecho, y si la inversión pierde dinero, su cobertura, si tiene éxito, reducirá esa pérdida. Cómo Hedge Inversores Hedge técnicas suelen implicar el uso de instrumentos financieros complicados conocidos como derivados. Los dos más comunes de los cuales son opciones y futuros. No iban a entrar en la mezquindad de describir cómo funcionan estos instrumentos, pero por ahora sólo tenga en cuenta que con estos instrumentos puede desarrollar estrategias de negociación donde una pérdida en una inversión se compensa con una ganancia en un derivado. Veamos cómo funciona esto con un ejemplo. Digamos que posee acciones de Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). A pesar de que usted cree en esta empresa a largo plazo, usted está un poco preocupado por algunas pérdidas a corto plazo en la industria del tequila. Para protegerse de una caída en CTC, puede comprar una opción de venta (un derivado) en la compañía, lo que le da el derecho de vender CTC a un precio específico (precio de ejercicio). Esta estrategia se conoce como un put casado. Si su precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio, estas pérdidas serán compensadas por las ganancias en la opción de venta. El otro ejemplo clásico de cobertura involucra a una empresa que depende de una determinada mercancía. Digamos que Corys Tequila Corporation está preocupada por la volatilidad en el precio del agave, la planta utilizada para fabricar tequila. La empresa se encontraría en problemas si el precio del agave se disparara, lo que sería gravemente comer en los márgenes de beneficio. Para protegerse contra la incertidumbre de los precios del agave, CTC puede celebrar un contrato de futuros (o su primo menos regulado, el contrato a plazo), que permite a la empresa comprar el agave a un precio específico en una fecha determinada en el futuro . Ahora el CTC puede presupuestar sin preocuparse de la fluctuación de los productos básicos. Si el agave se dispara por encima de ese precio especificado por el contrato de futuros, la cobertura habrá pagado porque CTC ahorrará dinero pagando el precio más bajo. Sin embargo, si el precio baja, CTC sigue siendo obligado a pagar el precio en el contrato y en realidad habría sido mejor no cubrir. Tenga en cuenta que debido a que hay tantos tipos diferentes de opciones y contratos de futuros un inversor puede protegerse contra casi cualquier cosa, ya sea un stock, precio de los productos básicos, tipos de interés y la moneda - los inversores pueden incluso protegerse contra el clima. La desventaja Cada cobertura tiene un costo, por lo que antes de decidir utilizar cobertura, debe preguntarse si los beneficios recibidos de ella justifican el gasto. Recuerde, el objetivo de la cobertura no es hacer dinero, sino para protegerse de las pérdidas. El costo de la cobertura, ya sea el costo de una opción o la pérdida de ganancias por estar en el lado equivocado de un contrato de futuros, no puede evitarse. Este es el precio que debe pagar para evitar la incertidumbre. Hemos estado comparando la cobertura con los seguros, pero debemos enfatizar que el seguro es mucho más preciso que la cobertura. Con el seguro, usted es completamente compensado por su pérdida (por lo general menos un deducible). Cubrir una cartera no es una ciencia perfecta y las cosas pueden salir mal. Aunque los gerentes de riesgo están siempre apuntando a la cobertura perfecta. Es difícil de conseguir en la práctica. Lo que significa para usted la cobertura La mayoría de los inversores nunca negociará un contrato de derivados en su vida. De hecho, la mayoría de los inversionistas compradores y receptores ignoran completamente la fluctuación a corto plazo. Para estos inversionistas no tiene mucho sentido involucrarse en coberturas porque dejan que sus inversiones crezcan con el mercado global. Así que por qué aprender acerca de la cobertura? Incluso si nunca cubrir su propia cartera debe entender cómo funciona porque muchas grandes empresas y fondos de inversión cubrir de alguna forma. Las compañías petroleras, por ejemplo, podrían protegerse contra el precio del petróleo, mientras que un fondo mutuo internacional podría protegerse contra las fluctuaciones de los tipos de cambio. Una comprensión de cobertura le ayudará a comprender y analizar estas inversiones. Conclusión El riesgo es un elemento esencial pero precario de la inversión. Independientemente de qué tipo de inversor se pretende ser, tener un conocimiento básico de las estrategias de cobertura dará lugar a una mejor conciencia de cómo los inversores y las empresas trabajan para protegerse. Si decide o no comenzar a practicar los intrincados usos de los derivados, aprender sobre cómo funciona la cobertura ayudará a avanzar su comprensión del mercado, que siempre le ayudará a ser un mejor inversor. Una persona que negocia derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo superior al promedio a cambio de. QuotHINTquot es un acrónimo que representa para el ingreso quothigh no taxes. quot Se aplica a los altos ingresos que evitan el pago de ingresos federales. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es normalmente. La compra y venta sin restricciones de bienes y servicios entre países sin la imposición de restricciones tales como. Introducción a la Superposición de Moneda y Estrategias de Cobertura Cómo le gustaría hacer una inversión exitosa, sólo para ver sus ganancias disminuir o incluso desaparecer en un tecnicismo Didnrsquot pensar asi que. Itrsquos ocurrió antes, y no debe olvidarse que una inversión en cualquier entidad extranjera es también una inversión en esa moneda nacional. Si la moneda extranjera pierde valor con respecto a su propia moneda, sus rendimientos podrían sufrir cuando usted los convierte en su propio dinero. Para ilustrar: ldquoJoerdquo es un inversionista canadiense. En 2003, invirtió en el SampP 500, un índice de renta variable estadounidense. Antes de sentarse para ver cómo crecía su stock, sin embargo, convirtió su CAD en dólares para hacer la inversión. El mercado creció, y en 2008 el SampP subió 38. Pero cuando Joe decidió tomar ganancias, se dio cuenta de que sus ganancias reales no estaban ni cerca de lo que deberían haber sido. La razón Mientras Joersquos efectivo estaba sentado en los mercados de EE. UU., los efectos del mercado alcista de principios de 2000 no se perdió en el dólar canadiense correlacionado con el riesgo que más que compensar su utilidad de capital de EE. UU. Tan fuerte eran las ganancias del dólar canadiense, de hecho, que cuando él convirtió su beneficio 38 en su moneda nativa, él tenía realmente 3 menos efectivo que cuando él comenzó hacia fuera. Un inversor astuto como Joe, con suficiente previsión para liquidar su inversión antes del accidente de 2008, debería ser conocido por cubrirse. La cobertura de divisas (o superposición de divisas) consiste esencialmente en vender una moneda nacional para compensar las ganancias que pudiera acumular durante el período de inversión. Si Joe hubiese cubierto, habría vendido USD / CAD (dólares canadienses comprados contra el dólar estadounidense) al monto de su inversión en Estados Unidos. Itrsquos una estrategia win-win ndash en 2008, los beneficios de Joersquos de su comercio de divisas habría compensado la disminución del valor de retorno de la inversión causada por la apreciación del dólar canadiense frente al dólar durante el mismo tiempo. Sin embargo, si el USD / CAD hubiese subido durante este período, las pérdidas de Joersquos habrían estado cubiertas por la apreciación de Buck, lo que habría hecho que sus retornos SampP valieran más en dinero canadiense. Las estrategias de superposición se originaron en Europa en la década de 1980 y desde entonces se han difundido como una forma popular de eliminar el riesgo de divisas. Hoy en día, con la disponibilidad de plataformas de Forex basadas en la web, cualquier inversionista puede cubrir con éxito una inversión extranjera. Tipos de superposición de monedas Para añadir un giro, letrsquos decir que en 2003 Joe tenía una visión de mercado a largo plazo. Joe predijo correctamente que el Dólar Canadiense se apreciaba frente al Dólar, y quería no sólo cubrir sus pérdidas sino obtener ganancias. Esto marca la distinción entre la cobertura de moneda activa y pasiva. Una estrategia pasiva se centra en la eliminación completa de la exposición a las divisas como se describe anteriormente. La cobertura es igual a (o un porcentaje fijo de) la inversión y permite al inversor concentrarse únicamente en su inversión sin la preocupación por el riesgo cambiario. Estos inversores no buscan más, prefiriendo tomar sus beneficios de la inversión en sí. Una estrategia activa, sin embargo, toma una posición sobre la dirección del mercado y busca obtener beneficios manteniendo al mínimo el riesgo. Por ejemplo: Joe podría haber variado el porcentaje de su cobertura cambiaria, basada en las fluctuaciones del mercado y su visión a corto y mediano plazo de los movimientos del mercado, con el objetivo de superar su índice de referencia de retorno de la inversión. Si, por ejemplo, durante el período de inversión sentía que hubo momentos en que el dólar canadiense estaba en riesgo de debilidad, Joe podría haber reducido su cobertura completa y se benefició de una subida del USD a corto plazo. Una vez que él sentía que el rally de corto plazo USD había seguido su curso, podría entonces mirar a cubrir completamente. Cobertura puede ser un negocio complicado, y muchas personas contratan a profesionales para hacer su cobertura de la moneda para ellos. Esto es a menudo innecesario ndash cualquier comerciante inteligente debe ser capaz de ejecutar una estrategia de superposición exitosa. Durante las próximas semanas y meses, DailyFX llevará a cabo una serie de artículos sobre la superposición de divisas y lo que puede hacer para proteger su inversión extranjera. Cada pieza cubrirá una cara diferente de las decenas de estrategias que hay. A juzgar por la cantidad de fondos de cobertura de FX que surgen en todo el mundo, las monedas son cada vez más relevante en la palabra de inversión. Esperamos que la volatilidad del mercado sólo aumente a medida que la crisis del euro se intensifique. Donrsquot perder ndash cubrir su conocimiento del mercado, al igual que sus inversiones. DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados de divisas globales. Aprenda el comercio de divisas con una cuenta de práctica libre y gráficos de negociación de FXCM. A estrategia para la cobertura de operaciones de divisas Hedging describe el proceso de compra de un activo y vender otro en la esperanza de que las pérdidas en un comercio será compensado por las ganancias realizadas en otro comercio . Funciona mejor cuando los dos activos en cuestión se correlacionan negativamente, ya que esto producirá la cobertura más eficaz y esto significa que los pares de divisas son ideales para la cobertura. Si se ejecuta bien una estrategia de cobertura puede resultar en beneficios para ambas operaciones. Lo que sigue es una estrategia de cobertura diseñada para los mercados de divisas. El primer paso para implementar la estrategia de cobertura se basa en ver el mercado durante la primera hora de los EE. UU. o el Reino Unido abierto. Es durante este tiempo que la actividad del mercado está en su apogeo y este período a menudo establece el tono para el resto del día. Examinar todo el espacio forex y tener una idea de las monedas que están subiendo y que están bajando frente al dólar de EE. UU. Luego, elija la moneda que ha caído o subido por lo menos, este será su comercio direccional, y elegir otro par que debe permanecer relativamente plana, este será su comercio de cobertura. Como un ejemplo, digamos que en la primera hora después de que el Reino Unido abre el dólar de EE. UU. está mostrando una gran cantidad de fuerza. El EURUSD ha bajado -0.20, el GBPUSD ha bajado -0.45, el CADUSD ha bajado -0.40 y el JPYUSD ha bajado -0.65. Como podemos ver, el EURUSD es el mínimo, así que elegiremos este par como nuestro comercio direccional. Debido a que EURUSD es el menos, está mostrando la fuerza más comparativa. Eso significa que, cuando el mercado cambia de dirección EURUSD irá más alto que las otras parejas. Ahora que hemos elegido comprar EURUSD como nuestro comercio direccional necesitamos elegir un par de divisas en el que vender EUR contra para crear una cobertura. En este caso ya que podemos ver que JPY está mostrando la debilidad más comparativa por lo que una buena opción sería EURJPY. Nuestro comercio de cobertura es, por lo tanto, comprar EURUSD e ir corto EURJPY. El riesgo debe mantenerse igual para ambas operaciones, de modo que la ganancia por pip es exactamente igual para ambos pares. Válido para una sesión La estrategia de cobertura funciona porque aprovecha el impulso. En otras palabras, la fortaleza del euro (EUR) y la debilidad del yen japonés (JPY) son ambas explotadas y como el período abierto es el más importante para los pares de divisas, este impulso debe persistir hasta la próxima sesión. Una hora antes de que empiece la próxima sesión, el momento es probable que converja a medida que nuevos jugadores se incorporen al mercado por lo que es en este momento que el comercio de cobertura debe ser cerrado. A medida que empieza la próxima sesión, puede comenzar a buscar el próximo comercio de cobertura.
No comments:
Post a Comment