Estrategias De Inversión Con Opciones

Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un descenso a apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscríbete a Novedades para usar para obtener las últimas novedades y análisisLa página no se puede encontrar La página que estás buscando podría haber sido eliminada, si su nombre cambió o está temporalmente no disponible. Intente lo siguiente: Asegúrese de que la dirección del sitio Web que aparece en la barra de direcciones de su navegador esté escrita y formateada correctamente. Si ha accedido a esta página haciendo clic en un vínculo, póngase en contacto con el administrador del sitio Web para avisarles de que el enlace no está formateado correctamente. Haga clic en el botón Atrás para probar otro enlace. HTTP Error 404 - Archivo o directorio no encontrado. Información técnica de Internet Information Services (IIS) (para personal de soporte técnico) Vaya a Servicios de soporte técnico de Microsoft y realice una búsqueda de título para las palabras HTTP y 404. Abra la Ayuda de IIS. Que es accesible en el Administrador de IIS (inetmgr), y la búsqueda de temas titulados Web Site Setup. Tareas Administrativas Comunes. Y sobre los mensajes de error personalizados .10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los operadores saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversionistas se beneficien de la negociación de valores subyacentes, siempre que el principiante entienda. La página que usted busca puede haber sido eliminada, su nombre ha cambiado o está temporalmente no disponible. Intente lo siguiente: Asegúrese de que la dirección del sitio Web que aparece en la barra de direcciones de su navegador esté escrita y formateada correctamente. Si ha accedido a esta página haciendo clic en un vínculo, póngase en contacto con el administrador del sitio Web para avisarles de que el enlace no está formateado correctamente. Haga clic en el botón Atrás para probar otro enlace. HTTP Error 404 - Archivo o directorio no encontrado. Información técnica de Internet Information Services (IIS) (para personal de soporte técnico) Vaya a Servicios de soporte técnico de Microsoft y realice una búsqueda de título para las palabras HTTP y 404. Abra la Ayuda de IIS. Que es accesible en el Administrador de IIS (inetmgr), y la búsqueda de temas titulados Web Site Setup. Tareas Administrativas Comunes. Y sobre los mensajes de error personalizados. Las estrategias de inversión que implicaban opciones eran muy limitadas antes de la formación del Chicago Board Options Exchange (www. choe). Este es un sitio web muy informativo que debe visitar. La CBOE mantiene un mercado organizado de opciones sobre un gran número de valores. Los contratos de opciones se estandarizan con cada acción subyacente con una serie de opciones con precios de ejercicio establecidos y fechas de vencimiento. Esta uniformidad permite que exista un mercado secundario próspero. Hay ahora una serie de otros intercambios que ofrecen contratos de opción estandarizada. Ahora que entendemos algunos de los fundamentos de las opciones de su tiempo para diferenciar entre llamadas y pone. Una opción de compra da derecho al titular (comprador de la opción) a comprar la sección. Regístrese para ver la versión completa. FSU Certificado en Planificación Financiera Planificación de Inversiones copia Florida State University Page 5 subyacente. Una opción de venta permite al tenedor (comprador de la opción) vender la acción subyacente. Es realmente tan simple. Examine bien la opción de llamada primero. El propietario de una llamada tiene el derecho de convocar las acciones y comprarlas al precio de ejercicio. Cuando hablamos de las opciones que generalmente se refieren a las opciones de América que se pueden ejercer en cualquier momento antes de la expiración. Sólo debe tener en cuenta que también hay opciones europeas, que sólo se pueden ejercer al vencimiento. El comprador de la llamada es un especulador y busca el apalancamiento que ofrece una opción de compra. El potencial de retorno es virtualmente ilimitado y el riesgo total es el costo de la opción. Tenga en cuenta que estadísticamente, las probabilidades están en contra de que el comprador de llamadas gane dinero a largo plazo. Pienso en el comprador de llamadas como el jugador que entra en el casino para jugar blackjack. El vendedor de la llamada o el escritor (términos sinónimos) es, en mi mente, el casino y está representado por la persona en el otro lado de la tabla, el que trata las tarjetas. Estoy seguro de que no tengo que decirle que, estadísticamente, la casa sale el ganador con el tiempo. Walter Kerr dijo una vez que la mitad del mundo está compuesta de idiotas, la otra mitad de gente lo suficientemente inteligente como para sacar ventaja indecente de ellos. Eso puede ser un poco duro, pero si has estado en Las Vegas no puede estar en desacuerdo. La posición larga que uno crea al comprar una llamada da al inversor la oportunidad de beneficiarse del apalancamiento. La posición corta creada cuando se vende una llamada da al inversionista una oportunidad de ganar de la prima recibida de la venta. Si el vendedor de una llamada ya posee la acción subyacente, la posición se llama una llamada cubierta porque la acción ya poseída está allí para cubrir la acción que debe ser entregada si el comprador de la llamada ejerce la opción. En otras palabras, si se ejerce, el vendedor de la opción ya posee la acción y no tiene que entrar en el mercado para comprar acciones para cubrir la posición corta. Esta vista previa tiene secciones borrosas intencionalmente. 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